2021.07

資産運用で必須のスキル。「資産運用で、最も必要なスキルは何ですか？」と聞かれたら、『自分の頭で考えること』だと考えます。投資というのは、人の言うことを聞いてやってもなかなか上手く行きません。まして、他人にやってもらおうとすれば、より上手く行かなくなるものです。『自分で考え、自分の判断で行動する』ことが、なによりも大切なのです。投資初心者の方が、人に意見を求めるときに、次のようなことを聞くことがあります。「何を買ったらいいですか？」そんなことがわかるなら、自分で先に買ってるよというのが本音。「いつ買ったらいいですか？」今さっき私も買ったばかりだけど、それだって『当たるも八卦当たらぬも八卦』でやってるんだよというのが本音。つまりは、知識...

『流行りは廃れる』これ常識。最近、今まで投資をしたことのない人でさえ、「投資を始めるならインデックスファンドがいい」と言う人が増えている。FPなど投資やお金の話をする専門家でも、馬鹿の一つ覚えのように「インデックスファンドに投資をしよう」とおすすめしている。なんでもかんでもインデックス。これって、なんかおかしくないだろうか？金融の世界では、「流行りは、いつか廃れる」ということを何度も繰り返してきた。なぜそうなるのか。金融の世界で「流行る」ということは、それを買う人が増えるという事。ひとつのものをみんなで買い始めるという事は、それが割高になることを意味します。そしていつか、割高になったものは、崩れることになる。「歪んだものはいつか是正...

本音では、「常識を疑え？」と思っている。資産運用の基本、常識と言えば、長期・分散・積立投資。この内容は、ほとんどのファイナンシャルプランナー、投資のアドバイザーなどが説明している話だと思います。長期・分散・積立投資を別に悪いことだとは思っていない。「けれど本当にそれでいいの？」と本音では思っている。長期・分散・積立投資の本当の意味って考えたことある？ズバリ言ってしまえば、この方法はお金を賢く『殖やす』すための方法じゃないと思っている。長期・分散・積立投資で語られている投資の手法は、主に現代ポートフォリオ理論とドルコスト平均法の組み合わせ。本音でいえば、「『現代ポートフォリオ理論』を疑え。」「『ドルコスト平均法』を疑え。」って思ってま...

株式投資の世界では、基本的に『悪手』と言われる短期売買。「短期売買では儲からない。」というのは、ファイナンシャル・プランナーやIFAと呼ばれる投資信託を扱うファイナンシャルアドバイザーなど、お金の専門家といわれている人の多くに共通した考え方になっています。しかし、本当にそうなのだろうか？「理想の保有期間は永遠だ」といっている長期投資家のウォーレン・バフェットにだって、実際の投資では永久保有なんてことはせず、損切と利食いにうまさがある。今回の勉強会では、「短期売買の実践ってどんなことをしているのだろう」ということについて考えてみたいと思います。

お金持ちとお金持ちを目指す人の投資の仕方は別物？お金持ちは、人脈、情報、いろんなところで恵まれているから、お金持ちじゃない人とは投資の仕方が違って当然。と考えている人は多い。確かにそういうところもあるとは思うけど、もっと根本的に違うところがある。実は、『お金持ちは、無理に投資で高い収益を求める必要がない。』というのが大きい。つまりは、『無理なリスクをとってまで運用しなくたっていい。』ってことです。たとえば、３億円のお金を持つ人は、たった2％のリターンで年間600万円の収入が作れる。500万円ぐらいのお金しかない人が同じリターンを手にしようと思ったら、一体何％のリターンが必要なのだろうか？そして、そのリターンを手にするためには、一体ど...